報(bào)告名稱: 低空經(jīng)濟(jì)獲得頂層指示，持續(xù)關(guān)注低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

報(bào)告類型: 行業(yè)報(bào)告

報(bào)告日期: 20240731

研究員: 侯賓,姚久花

行業(yè): 計(jì)算機(jī)

投資評(píng)級(jí)：強(qiáng)于大市(維持)

【內(nèi)容摘要】

事件：7月30日，中共中央總書(shū)記習(xí)近平發(fā)表重要講話，提出要做好國(guó)家空中交通管理工作，促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
重要指示出臺(tái)，低空經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“萬(wàn)億藍(lán)?！薄?月30日，中共中央政治局就推進(jìn)現(xiàn)代邊?？辗澜ㄔO(shè)進(jìn)行第十六次集體學(xué)習(xí)?？倳?shū)記發(fā)表重要講話，提出在鞏固提升已有改革成果的同時(shí)，加強(qiáng)后續(xù)改革籌劃，推動(dòng)邊?？辗澜ㄔO(shè)創(chuàng)新發(fā)展。同時(shí)，總書(shū)記也提出要做好國(guó)家空中交通管理工作，促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。低空經(jīng)濟(jì)作為我國(guó)重要戰(zhàn)略性發(fā)展產(chǎn)業(yè)，目前獲得市場(chǎng)較高關(guān)注度，頂層政策指導(dǎo)不斷釋放，根據(jù)賽迪顧問(wèn)《中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究報(bào)告》（2024）預(yù)測(cè)，隨著低空活動(dòng)的逐步增多以及基礎(chǔ)設(shè)施投資的不斷帶動(dòng)，2024-2026中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模有望分別達(dá)到6702.50億元、8591.70億元、10644.60億元，在2026年將突破萬(wàn)億大關(guān)，是潛在“萬(wàn)億藍(lán)海市場(chǎng)”。
空管系統(tǒng)協(xié)助有序飛行，高精3D地圖構(gòu)筑飛行底座。由于空中立體空間大于地面，飛行器的容納量將會(huì)高于地面出行工具，且在應(yīng)用場(chǎng)景上，低空經(jīng)濟(jì)在環(huán)境監(jiān)測(cè)、公共安全、應(yīng)急管理等方面都發(fā)揮著重要作用，從而成為輔助城市治理的重要手段，因此低空經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要新引擎。而在低空飛行的過(guò)程中，飛行器需要得到空域航路、3D地圖等設(shè)備的輔助，以便無(wú)人機(jī)進(jìn)行更加準(zhǔn)確的路線規(guī)劃，并實(shí)時(shí)進(jìn)行飛行導(dǎo)航及控制，確保飛行安全，致使空管系統(tǒng)及3D地圖規(guī)劃運(yùn)營(yíng)成為低空飛行的重要組成環(huán)節(jié)。1）空管系統(tǒng)：作為低空經(jīng)濟(jì)大腦，空管系統(tǒng)用于監(jiān)護(hù)及控制航空交通，確保飛行安全及效率。同時(shí)，空管系統(tǒng)是國(guó)家實(shí)施空域管理、保障飛行安全、實(shí)現(xiàn)航空運(yùn)輸高效有序運(yùn)行、捍衛(wèi)我國(guó)空域權(quán)益的戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施，也是國(guó)土防空體系的重要組成部分，“十一五”之前，中國(guó)空管設(shè)備主要依賴進(jìn)口，因此，國(guó)家對(duì)空管產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化具有較迫切的需求?？展芟到y(tǒng)目前國(guó)產(chǎn)化率仍偏低，2016年7月，民航局空管局局長(zhǎng)車進(jìn)軍曾表示，空管系統(tǒng)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展綱要中提出目標(biāo)，2030年空管中小型裝備國(guó)產(chǎn)化率將達(dá)到80%以上，大型裝備國(guó)產(chǎn)化率將達(dá)到50%以上。2）3D地圖規(guī)劃運(yùn)營(yíng)：高精度三維地圖作為眾多行業(yè)應(yīng)用深化的落地點(diǎn)，是低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)保障之一。高精度測(cè)繪形成的精準(zhǔn)底圖利用三維點(diǎn)云模型，精準(zhǔn)復(fù)刻了現(xiàn)實(shí)世界的物理特征，可協(xié)助解決低空飛行中惡劣天氣、碰撞等因素，在飛行器避障系統(tǒng)反應(yīng)不佳的時(shí)候及時(shí)做出調(diào)整，為低空經(jīng)濟(jì)提供了更多的可能性。所以我們認(rèn)為，出于有序、安全飛行的需求，以及信創(chuàng)替代的趨勢(shì)，空管系統(tǒng)及高精3D地圖發(fā)展有望充分受益。
融合5G-A通感一體，打造低空網(wǎng)絡(luò)空間立體化覆蓋。低空網(wǎng)絡(luò)依托蜂窩移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等基礎(chǔ)設(shè)施，形成通信、感知、計(jì)算一體化的智能互聯(lián)低空數(shù)字化服務(wù)體系，并以實(shí)現(xiàn)“泛在連接、全域感知、智能計(jì)算”為目標(biāo)，打通從生活活動(dòng)、商業(yè)活動(dòng)到監(jiān)管活動(dòng)全方位管理方案。低空網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)主要三大功能為：1）通信功能：滿足低空網(wǎng)聯(lián)無(wú)人機(jī)多樣化通信功能，包含基礎(chǔ)的接入、數(shù)據(jù)/指令轉(zhuǎn)發(fā)、信息上報(bào)及身份識(shí)別認(rèn)證等。2）感知功能：利用無(wú)線信號(hào)實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)無(wú)人機(jī)或環(huán)境的主動(dòng)感知功能。3）智算功能：為低空網(wǎng)絡(luò)提供可靠的智算計(jì)算功能，實(shí)現(xiàn)基于圖像、聲音及相關(guān)數(shù)據(jù)的智能處理，支持低空系統(tǒng)中業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)、故障診斷和飛行決策等功能。同時(shí)，我國(guó)政府高度重視eVTOL行業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)了多項(xiàng)政策規(guī)劃其未來(lái)發(fā)展，鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)2021至2023年eVTOL市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，2023年達(dá)到9.8億元，預(yù)計(jì)2024年將達(dá)到17.2億元人民幣。我們認(rèn)為，一方面，隨著5G-A的技術(shù)升級(jí)，將有效降低連接成本和經(jīng)濟(jì)成本，同時(shí)將進(jìn)一步拓展應(yīng)用場(chǎng)景。另一方面，隨著國(guó)家低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策的不斷推行，航空航天企業(yè)、汽車廠商及新興科技企業(yè)持續(xù)入局，飛行汽車市場(chǎng)規(guī)模及需求或?qū)⒊掷m(xù)增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)eVTOL市場(chǎng)份額也將持續(xù)擴(kuò)大，我們持續(xù)看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。
相關(guān)標(biāo)的：空域管理及北斗導(dǎo)航：萊斯信息、新晨科技、中科星圖、海格通信、北斗星通、司南導(dǎo)航；5G-A/通感一體：中興通訊、盛路通信、燦勤科技、武漢凡谷；運(yùn)營(yíng)服務(wù)：咸亨國(guó)際、中信海直、順豐控股；eVTOL：億航智能、萬(wàn)豐奧威、山河智能；飛行器制造：寧德時(shí)代、中航光電、西部超導(dǎo)、中航高科；低空規(guī)劃：深成交、蘇交科；雷達(dá)：四創(chuàng)電子、國(guó)?？萍?、納睿雷達(dá)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、行業(yè)投資不及預(yù)期、人才流失風(fēng)險(xiǎn)。